Le bilan fonctionnel réorganise les données financières en les classant selon leur fonction et leur degré de liquidité. Il distingue les « emplois» (utilisation des ressources) et les « ressources» (sources de financement). Les emplois se répartissent en immobilisations corporelles, incorporelles et financières, tandis que les ressources incluent les capitaux propres, les provisions, les amortissements et les dettes financières. Les actifs circulants, tels que les stocks et les créances, sont mis en parallèle avec le passif circulant, qui comprend les dettes fournisseurs et fiscales. Cette approche permet d’analyser les modes de financement adaptés à chaque type d’actif et d’avoir une vision plus claire de la structure financière d’une entreprise.
L’analyse d’un bilan fonctionnel aide à évaluer l’équilibre financier d’une entreprise et permet de calculer des ratios essentiels comme le fonds de roulement net global (FRNG) et le besoin en fonds de roulement (BFR). Ces indicateurs révèlent si les ressources stables sont suffisantes pour financer les emplois durables et si les actifs à court terme sont bien couverts par les passifs à court terme. Contrairement au bilan comptable, qui donne une photographie du patrimoine d’une entreprise à un instant précis, le bilan fonctionnel met en évidence la stratégie de financement adoptée ainsi que la capacité de l’entreprise à maintenir une trésorerie positive.
Sommaire
Le bilan fonctionnel : définition
Le bilan fonctionnel reprend les mêmes éléments que le bilan comptable, mais il les organise en fonction de leur utilisation et de leur liquidité. Il classe les éléments en différentes catégories comme les investissements, les activités d’exploitation, les éléments hors exploitation et les sources de financement.
Contrairement au bilan comptable qui utilise les notions d’actif et de passif, le bilan fonctionnel emploie les termes suivants :
- Emplois : représente l’utilisation des ressources.
- Ressources : correspondent aux moyens de financement.
Le bilan fonctionnel : exemple détaillé
| EMPLOIS | RESSOURCES |
|---|---|
| Emplois stables : | Ressources stables : |
| – Capitaux propres | – Provisions pour risques et charges |
| – Immobilisations incorporelles brutes | – Immobilisations financières |
| – Amortissements | – Dettes financières |
| – Actif circulant d’exploitation (stocks, créances clients) | – Actif circulant d’exploitation (stocks, créances clients) ; |
| Actifs circulants : | Passif circulant : |
| – Passif circulant d’exploitation (dettes fournisseurs) | – Actif circulant hors exploitation (créances diverses) |
| – Trésorerie disponible (caisse, comptes bancaires) | – Passif circulant hors exploitation (dettes fiscales et sociales, autres dettes) |
| – Trésorerie passive (découverts bancaires, concours bancaires courants) | – Trésorerie passive (découverts bancaires, concours bancaires courants) |
Lecture du bilan fonctionnel
Chaque emploi inscrit dans la colonne de gauche du tableau doit être financé par une ressource correspondante, située à droite au même niveau. Ainsi, les immobilisations (biens durables) doivent être couvertes par des financements à long terme, comme les capitaux propres. De la même manière, l’actif circulant doit être équilibré par des ressources à court terme visibles dans le passif circulant.
À quoi sert un bilan fonctionnel ?
Le bilan fonctionnel offre une lecture différente du bilan comptable en mettant l’accent sur la structure financière de l’entreprise. Il permet d’évaluer l’équilibre financier du modèle économique et d’analyser la répartition des financements en fonction des besoins.
Ce type de bilan facilite également le calcul de plusieurs indicateurs clés de gestion, notamment :
- Le Fonds de roulement net global (FRNG), qui se calcule ainsi :
FRNG = ressources stables – emplois stables
Un excédent de FRNG doit être suffisant pour couvrir le besoin en fonds de roulement (BFR). - le besoin en fonds de roulement (BFR), qui se mesure ainsi :
BFR = actif circulant – passif circulant - La trésorerie nette, qui résulte de la différence entre le FRNG et le BFR.
Rappel : définition du bilan
Le bilan est un tableau essentiel des comptes annuels, représentant la situation patrimoniale d’une entreprise à une date donnée, généralement à la clôture de l’exercice. Il présente :
- L’actif : ce que l’entreprise possède (immobilisations, créances, trésorerie…).
- Le passif : les dettes et financements mobilisés pour couvrir ces actifs.
Ce document est un indicateur clé de la santé financière de l’entreprise. Il met en évidence sa stratégie de financement et les partenaires qui soutiennent son cycle d’exploitation (banques, associés, crédits…). Le bilan permet aussi de repérer d’éventuels déséquilibres, comme une surabondance de stocks ou des provisions insuffisantes pour couvrir les risques.
Le bilan comptable en détail
Les éléments du bilan comptable sont organisés en deux colonnes :
- À gauche, l’actif, classé du plus stable au plus liquide :
- Les immobilisations (corporelles, incorporelles, financières).
- Les actifs circulants, qui peuvent rapidement être convertis en liquidités (stocks, créances, trésorerie).
- À droite, le passif, classé par ordre d’exigibilité :
- Les capitaux propres, qui comprennent les apports des associés, les bénéfices non distribués et les résultats de l’exercice.
- Les dettes à long terme (apports en capital, emprunts).
- Les dettes à court terme (dettes fournisseurs, fiscales, sociales, crédits bancaires…).
Exemple de présentation d’un bilan comptable
| ACTIF | PASSIF |
|---|---|
| Actif immobilisé : | Capitaux propres : |
| – Apports des associés | – Bénéfices non distribués |
| – Immobilisations corporelles | – Résultat de l’exercice |
| – Immobilisations financières | – Stocks et en-cours |
| Actif circulant : | Autres dettes : |
| – Créances clients, fiscales et sociales | – Dettes sociales et fiscales |
| – Créances clients, fiscales et sociales | – Trésorerie (comptes bancaires, caisse) ; |
| – Apports en compte courant d’associé | – Emprunts, crédits bancaires |
| – Emprunts, crédits bancaires |
Le total de l’actif est toujours égal au total du passif.
Bilan comptable, bilan fonctionnel ou bilan financier ?
Le choix du type de bilan dépend des besoins d’analyse :
- Le bilan comptable est le document officiel présenté dans les comptes annuels.
- Le bilan fonctionnel réorganise les données pour approfondir l’analyse de la structure financière.
- Le bilan financier se concentre sur la capacité de remboursement de l’entreprise, souvent dans le cadre d’une demande de financement.
Conclusion
Le bilan fonctionnel est un outil essentiel pour analyser la structure financière d’une entreprise au-delà de la simple lecture comptable. En mettant en évidence la répartition des emplois et des ressources, il permet d’évaluer la solidité financière d’une organisation, d’identifier les éventuels déséquilibres et d’anticiper les besoins en financement.
Grâce aux indicateurs qu’il fournit, comme le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette, le bilan fonctionnel devient un instrument clé pour optimiser la gestion financière et garantir une stabilité économique sur le long terme.
Que ce soit pour les dirigeants, les investisseurs ou les partenaires financiers, une bonne lecture du bilan fonctionnel permet d’ajuster les stratégies de financement et d’assurer un développement maîtrisé de l’entreprise.